개인투자용 국채 청약 11월 2026: 표면금리와 분리과세 2억 한도

개인투자용 국채란 무엇이고, 11월 청약은 어떻게 구성되나요?

개인투자용 국채는 정부가 개인을 대상으로 발행하는 저축성 국채입니다[1]. 이 글의 청약 기간·시간·배정 방식·발행 규모는 청약을 진행한 한 증권사의 안내 기준입니다. 다른 증권사의 일정과 조건은 공개된 자료가 없으므로 각 증권사에 확인하셔야 합니다. 이 증권사의 2026년 11월 청약은 11월 11일부터 17일까지 5영업일 동안 진행됩니다[1].

먼저 용어를 정리합니다. 표면금리는 채권에 정해 둔 기본 이자율이고, 가산금리는 표면금리에 더해 주는 추가 이자율입니다. 분리과세는 이자소득을 다른 소득과 합치지 않고 따로 떼어 세금을 계산하는 방식입니다. 중도환매는 만기 전에 국채를 정부에 되파는 것입니다.

상품은 만기와 이자 지급 방식에 따라 나뉩니다. 복리채는 만기에 원금과 복리 이자를 한꺼번에 받습니다. 3년물 이표채(정기적으로 이자를 나눠 주는 채권)는 매년 정기이자를 받고 만기에 원금과 추가이자를 받습니다[1].

해당 증권사의 2026년 11월 청약분 총 발행 규모는 2000억원입니다. 3년물 이표채 20억원, 3년물 복리채 30억원, 5년물 200억원, 10년물 1400억원, 20년물 350억원으로 구성됩니다[1]. 10년물과 20년물을 합친 1750억원이 전체의 87.5%입니다[2].

11월 표면금리는 3년물 3.940%, 5년물 3.935%, 10년물과 20년물 각각 4.155%입니다[1]. 가산금리는 3년물 0%, 5년물 0.10%, 10년물 0.63%, 20년물 0.79%입니다[1].

2026년 11월 기준 · 출처 [1]

신청 자격과 제외 대상은 어떻게 되나요?

확인한 출처에서 청약은 두 종류의 계좌로 나뉩니다. 개인투자용 국채 전용계좌에서는 3·5·10·20년물에 청약할 수 있습니다. DC·IRP 퇴직연금계좌에서는 10년물과 20년물만 청약할 수 있습니다[1]. DC는 회사가 퇴직급여를 넣어 운용하는 확정기여형 퇴직연금이고, IRP는 개인형 퇴직연금 계좌입니다.

나이·소득 같은 가입 요건과 계좌 개설 서류는 이 글에서 확인한 출처에 나오지 않습니다. 공개된 자료가 없으므로 청약을 취급하는 증권사에 직접 확인하셔야 합니다.

분리과세 혜택에서 빠지는 경우는 다음과 같습니다[1].

• 3년물(이표채·복리채 모두): 세제 혜택 대상이 아닙니다.
• 만기 5년 이상이어도 만기 전에 중도환매한 경우: 혜택을 받을 수 없습니다.
• 1인당 매입금액 총 2억원을 넘는 부분: 한도 밖입니다. 이 부분에 어떤 세금이 적용되는지는 확인한 출처에 없습니다.

단계별 절차는 어떻게 되나요?

청약 절차는 증권사 창구나 앱에서 하는 일반 청약과 비슷합니다. 다만 제공된 출처에는 준비 서류와 계좌 개설 소요 시간이 없습니다. 해당 부분은 “공개된 자료가 없습니다”로 두고, 취급 증권사 안내를 따르시기 바랍니다.

1. 계좌 종류를 정합니다. 전용계좌인지 DC·IRP 계좌인지에 따라 살 수 있는 만기가 달라집니다[1].
2. 만기를 정합니다. 분리과세가 필요하면 5년물 이상이어야 하고, 만기까지 보유할 수 있는지부터 따져 봅니다[1].
3. 청약 시간에 신청합니다. 한 증권사의 11월 청약은 영업일 오전 9시부터 오후 4시까지 전국 영업점이나 모바일 트레이딩 시스템(MTS)에서 받습니다[2]. 다른 증권사의 시간은 해당 증권사에 확인하셔야 합니다.
4. 배정 결과를 확인합니다. 이 증권사는 청약 총액이 종목별 발행 한도를 넘지 않으면 신청 물량 전액을 배정합니다[2].

직장인이 IRP로 청약할 때

이 증권사의 DC·IRP 고객은 MTS 안의 퇴직연금 상품 화면에서 장기물을 청약합니다[2]. 장기물은 10년물과 20년물입니다[1]. 퇴직연금계좌로 투자하면 운용 기간 중 과세가 미뤄집니다. 연금으로 받을 때는 관련 요건에 따라 연금소득세가 적용됩니다[2]. 연금으로 받을 때의 세금이 궁금하시면 연금 수령 세금 글도 참고하실 수 있습니다.

청약이 몰리면 어떻게 배정되나요

이 증권사 안내에 따르면 종목별 발행 한도를 넘을 때 청약자별 기준금액 300만원까지 먼저 일괄 배정합니다. 남은 물량은 청약액에 비례해 나눕니다[2]. 큰 금액을 넣어도 한도 초과 시 원하는 만큼 받지 못할 수 있습니다.

금액·기한은 한눈에 어떻게 정리되나요?

항목	금액·기간	비고
청약 기간	2026년 11월 11일~17일(5영업일)	한 증권사 기준 [1]
청약 시간	영업일 오전 9시~오후 4시	한 증권사 기준 [2]
총 발행 규모	2000억원	해당 증권사 청약분 [1]
10년물·20년물 발행	1750억원(87.5%)	해당 증권사 청약분 [2]
분리과세 한도	1인당 매입금액 총 2억원	만기 5년 이상, 만기 보유 시 [1]
중도환매	매입 후 13개월 차부터	단리 이자만 지급 [1]
배정 기준금액	300만원	한도 초과 시, 한 증권사 기준 [2]

만기까지 보유할 경우 제시된 세전 누적 수익률은 다음과 같습니다(2026년 11월 기준)[2].

• 3년물 이표채: 약 11.82%
• 3년물 복리채: 약 12.29%
• 5년물: 약 21.87%
• 10년물: 약 59.58%
• 20년물: 약 162.56%

5년물 이상은 표면금리와 가산금리를 합친 금리에 연복리가 적용됩니다[2]. 가산금리는 전월보다 5년물이 0.05%포인트, 20년물이 0.36%포인트 올랐습니다[2]. 10년물 상승폭은 0.035%포인트[1]와 0.350%포인트[2][3]로 보도가 엇갈려, 이 글에서는 확정 수치로 쓰지 않았습니다.

내가 받을 이자는 얼마나 되나요? 계산해 보기

아래 금액은 모두 가정 예시입니다. 매입금액은 독자의 상황을 가정한 값이고, 수익률은 2026년 11월 출처의 세전 수치입니다.

예시 1: 10년물에 1,000만원을 넣고 만기까지 보유

1. 합산 금리: 표면금리 4.155%[1] + 가산금리 0.63%[1] = 4.785%(계산값)
2. 만기 세전 누적 수익률: 약 59.58%[2]
3. 세전 이자: 1,000만원 × 59.58% = 595만 8,000원(계산값)
4. 만기 원리금: 1,000만원 + 595만 8,000원 = 1,595만 8,000원(계산값)

이 금액은 세전입니다. 분리과세 세율은 이 글에서 확인한 출처에 없으므로 세후 금액은 계산하지 않았습니다.

예시 2: 1,000만원을 3년물과 5년물에 각각 넣었을 때

1. 3년물 이표채: 1,000만원 × 11.82%[2] = 118만 2,000원(계산값)
2. 3년물 복리채: 1,000만원 × 12.29%[2] = 122만 9,000원(계산값)
3. 5년물: 1,000만원 × 21.87%[2] = 218만 7,000원(계산값)

3년물과 5년물은 보유 기간이 달라 단순 비교가 어렵습니다. 또 3년물은 분리과세 대상이 아닙니다[1].

예시 3: 분리과세 한도 2억원 남은 금액

1. 이미 5년물에 5,000만원, 10년물에 1억원을 샀다고 가정합니다.
2. 매입금액 합계는 5,000만원 + 1억원 = 1억 5,000만원(계산값)입니다.
3. 한도 2억원[1]에서 빼면 남은 한도는 5,000만원(계산값)입니다.

한도가 매입금액 “총” 2억원이므로 종목을 나눠 사더라도 합산해 보시는 것이 안전합니다. 소득 합산과 세금 신고에 미치는 영향은 연말정산 준비 글과 함께 점검해 보세요.

상황별로 달라지는 점은 무엇인가요?

선택	청약 가능 만기	세제·이자	비고
전용계좌 + 3년물	3년	분리과세 대상 아님[1]	이표채는 매년 정기이자[1]
전용계좌 + 5년물 이상	5·10·20년	만기 보유 시 2억원까지 분리과세[1]	표면+가산금리에 연복리[2]
DC·IRP 계좌	10년·20년만[1]	운용 중 과세 이연, 연금 수령 시 연금소득세[2]	분리과세 적용 방식은 출처에 없음
매입 13개월 차 이후 중도환매	해당 없음	표면금리 단리만 지급[1]	가산금리·복리·분리과세 제외[1]

돈이 필요한 시점이 불확실하다면 만기 분산을 검토해 볼 수 있습니다. 다른 증권사 연구소 보고서는 원리금보장 상품의 수익구조, 지급주체, 보호구조를 확인하고 자금 사용 시기에 맞춰 만기를 나눌 것을 제안했습니다(2026년 11월 11일 기준)[4]. 전체 자산 배분은 생활경제·금융 가이드에서 대출·연금과 함께 점검해 보세요.

자주 하는 실수는 무엇인가요?

• 3년물에 분리과세를 기대합니다. 3년물은 세제 혜택 대상에서 제외됩니다[1]. 혜택이 목적이라면 5년물 이상을 보셔야 합니다.
• 중도환매해도 혜택이 유지된다고 생각합니다. 13개월 차부터 환매할 수 있지만 단리 이자만 받고 가산금리, 복리, 분리과세 혜택은 받을 수 없습니다[1].
• IRP로 3년물·5년물을 살 수 있다고 봅니다. DC·IRP 계좌에서는 10년물과 20년물만 청약할 수 있습니다[1].
• 원하는 금액이 전부 배정된다고 봅니다. 한 증권사 안내 기준으로 한도를 넘으면 300만원까지 일괄 배정한 뒤 남은 물량을 비례 배정합니다[2]. 청약 전 이용할 증권사의 배정 방식을 확인하세요.
• 청약 마감 시각을 놓칩니다. 한 증권사는 영업일 오전 9시부터 오후 4시까지 청약을 받습니다[2]. 이용할 증권사의 시간을 미리 확인하세요.

청약 전 체크리스트

• 이용할 증권사의 11월 청약 마감일과 청약 가능 시간을 확인했다. 한 증권사는 2026년 11월 17일까지, 영업일 오전 9시~오후 4시다[1][2].
• 전용계좌로 할지 DC·IRP 계좌로 할지 정했다[1].
• 분리과세가 필요해 5년물 이상을 고른다면 만기까지 보유할 수 있는지 따져 봤다[1].
• 매입금액 합계가 1인당 2억원 한도 안인지 계산했다[1].
• 13개월 차 이후 환매하면 단리만 받는다는 점을 확인했다[1].
• 청약이 몰리면 이 증권사는 300만원까지 먼저 배정한다는 점을 알고 청약액을 정했다[2].
• 가입 요건과 준비 서류를 취급 증권사에 직접 확인했다.